Realize Fund I Overview

Structure Closed-end, GP/LP, private-only fund
Asset classes Across private asset classes – venture capital, private equity, private debt and private real assets
Investing in Canadian fund managers and product issuers, co-investments and select direct investments
Regions All provinces and territories
Sectors Sector agnostic; open to all positively impactful sectors
Sustainable Development Goals Aligned to all 17 UN Sustainable Development Goals
Expected capital deployment We began committing capital in fall 2023
Target raise $405M – $135M from the Government of Canada (committed); $270M from private investors (targeted)

 

Four-Pillar Investment Strategy

Established private impact fund managers


Example: A venture capital fund manager focused on women-led ventures launching a larger institutional-scale fund

Example: An experienced real estate fund manager launching an affordability focused strategy

Emerging private impact fund managers


Example: A private debt fund manager with a diverse team working to launch a first fund to finance social enterprises

Example: A venture fund manager launching a first fund focused on Black-led businesses

Local mission-driven community lenders


Example: A community foundation creating a lending program for nonprofits in their region

Example: A community-based nonprofit managing a microfinance program for newcomers

Social purpose organizations


Example: Investment in a venture focused on commercializing plant-based packaging

Example: Investment in an innovative affordable housing development project

Realize Fund I has a four-pillar investment strategy to solve key market gaps. The fund intends to invest in Canadian-based:

  • Established private impact fund managers. These are social finance intermediaries with a proven track record of managing private impact funds or seasoned traditional private fund managers that have been investing in impact-related areas and are seeking to expand their impact focus
  • Emerging private impact fund managers. These are intermediaries that are first-time and aspiring fund managers that may have capable investment professionals with some impact investing experience but lack an attributable track record
  • Local and regional mission-driven community lenders that are creating impact in communities locally
  • Occasionally, social purpose organizations directly that are scaling up but are facing challenges raising sufficient capital. These investments may be direct private equity or debt or a co-investment alongside social finance intermediaries

Le Realize Fund I a une stratégie d’investissement reposant sur quatre piliers afin de combler les principales lacunes du marché. Le fonds a l’intention d’investir dans des sociétés canadiennes :

  • Gestionnaires de fonds d’impact privés établis. Il s’agit d’intermédiaires de finance sociale ayant fait leurs preuves dans la gestion de fonds d’impact privés ou de gestionnaires de fonds privés traditionnels expérimentés qui investissent dans des domaines liés à l’impact et qui cherchent à élargir leur champ d’action en la matière. Exemple : un gestionnaire de fonds de capital-investissement axé sur les entreprises dirigées par des Noirs et disposant d’un petit fonds cherche à lancer un nouveau fonds plus important.
  • Nouveaux gestionnaires de fonds d’impact privés. Il s’agit d’intermédiaires qui gèrent des fonds pour la première fois ou qui aspirent à le faire et qui peuvent disposer de professionnels de l’investissement compétents ayant une certaine expérience de l’investissement d’impact, mais qui n’ont pas d’antécédents attribuables à ce type d’investissement. Exemple : un gestionnaire de fonds de dette privée composé de professionnels de l’investissement et d’organisations à but non lucratif travaillant au lancement d’un premier fonds axé sur le financement d’entreprises sociales à but non lucratif.
  • Les prêteurs communautaires locaux et régionaux à vocation sociale qui ont un impact sur les communautés locales. Exemple : une fondation communautaire disposant d’un portefeuille de prêts directs à des projets locaux de logements abordables.
  • Il arrive que des organismes à vocation sociale se développent directement, mais qu’elles éprouvent des difficultés à mobiliser des capitaux suffisants. Ces investissements peuvent prendre la forme d’une prise de participation directe, d’une dette ou d’un co-investissement avec des intermédiaires de finance sociale. Exemple : Entreprise axée sur la commercialisation d’emballages à base de plantes